毎月分配型ファンドって「タコ足配当」なのか？
「毎月分配型ファンドって結局タコ足配当で、資産が減っていくだけじゃないの？」 「手数料も高いし、本当に分配金が出続けるの？」
こんな疑問をお持ちではありませんか？
実は、インデックス投資を実践している私も、資産の一部を毎月分配型ファンドに移しました。本記事では、なぜ私がこの選択をしたのか、そして「インベスコ世界厳選株式オープン毎月決算」を例に、毎月分配型ファンドの仕組みや投資戦略を詳しく解説します。
インベスコ世界厳選株式オープン毎月決算を徹底解説
毎月分配型ファンドは、定期的に分配金を受け取れるのが特徴ですが、特別分配金や基準価額の動向を理解することが重要です。本記事では、以下のポイントを詳しく解説します。
✅ 毎月分配型ファンドのメリット・デメリット
✅ 特別分配金の影響と投資戦略
✅ 分配金を再投資した場合のシミュレーション
✅ リスク管理と資産配分の重要性
✅ ファンド選定のポイント
毎月分配型ファンドのメリットとデメリット
メリット
✅ 毎月のキャッシュフロー：定期的な分配金で安定収益を確保！
✅ 再投資で資産を増やせる：分配金を再投資することで複利の力を活用！
✅ 長期運用で安心感：資産形成の選択肢として有効！
デメリット
⚠️ タコ足配当のリスク：特別分配金が続くと元本の取り崩しに！
⚠️ 信託報酬が高め：長期で見ると手数料の影響が無視できない！
⚠️ 分配金の減額リスク：市場環境次第で分配金が減る可能性あり！
現在安定して分配金が出ていても、今後も同じように出るかどうかはわかりません。リスク分散のため、インデックス投資を併用したり、現金比率を高めるなどの工夫が必要です。私は生活費の3年分を確保したうえで、これらの商品を購入しています。
また、毎月分配型ファンドはNISAでは購入できず、特定口座扱いとなるため分配の度に税金が20.315％かかる点にも注意が必要です。
信託報酬と解約料の仕組み
🔹 信託報酬：ファンド（投資信託）の運用・管理の報酬として信託財産から差し引かれる費用です。
※信託報酬はファンドごとに年率○％などと料率が定められており、それを日割換算した金額が日々、ファンドの基準価額から差し引かれます。
🔹 信託財産留保額（解約料）：投資信託を換金（解約）した時に発生する手数料のことです。
※換金（解約）時の投資信託の基準額に対し、0.2〜0.3％の手数料が換金(解約)代金から差し引かれる形で徴収されるのが一般的です。
普通分配金と特別分配金の違いを理解しよう！
💰 普通分配金：ファンドの運用で得た利益から支払われる分配金。課税対象となり、受け取る際に20.315%（所得税＋住民税）が差し引かれる。長期的に資産を増やすには、この普通分配金が安定して支払われることが望ましい。
💰 特別分配金：元本の一部を払い戻す形で支払われる分配金。税金はかからないが、実際には資産を取り崩しているため、基準価額が下がる要因になる。これが長期間続くと、資産の目減りが進む可能性があるため注意が必要。
出典：インベスコ https://www.invesco.com/jp/ja/individual-investor/funds/detail/312901.html
📊 過去の分配金実績をチェック！
今回紹介しているインベスコ世界厳選株式オープン毎月決算型は過去8年以上に渡り分配金を出し続けている優秀なファンドです。
出典：みんかぶ https://itf.minkabu.jp/fund/18312991/allotment_cont
分配再投資で未来の分配金はどうなる？シミュレーション！
シミュレーション前提
✅ 現在の基準価格：9,300円
✅ 保有口数：1,000,000口
✅ 分配金：毎月150円
✅ 年間の基準価格変動：年間で±5%の範囲で推移（上昇4回、下降8回）
✅ 期間：3年間（36ヶ月）
シミュレーション結果
| 月 | 基準価格 (円) | 変動率 | 保有口数 | 分配金 (円) | 再投資口数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 9,225.00 | -0.8% | 1,016,250 | 150 | 16,250 |
| 2 | 9,150.19 | -0.8% | 1,032,689 | 150 | 16,439 |
| 3 | 9,075.43 | -0.8% | 1,049,339 | 150 | 16,650 |
| … | … | … | … | … | … |
| 36 | 8,812.91 | -0.8% | 1,806,505 | 150 | 18,765 |
3年後の結果
✅ 基準価格：8,812.91円（-488円 / -5.24％）
✅ 保有口数：1,806,505口（+806,050口 / +80％）
✅ 分配金×口数：開始時15,000円 → 27,097円に増加
✅ 仮に分配金が150円から100円に減額された場合でも：18,065円
このシミュレーションの結果、基準価格はわずかに下落しましたが、再投資によって口数が大幅に増加しました。そのため、長期的に分配金の増加が期待できます。
※こちらはシミュレーションとなるため実際の株価を予想するものではございません。
ファンド選定のポイント
✅ ファンドの構成銘柄を確認する：保有中の投資信託と重複しないかチェック
✅ 異なる銘柄で構成されたファンドを選ぶ
✅ 分配金＋基準価格の値動きが右肩上がり、または横ばいのものを選ぶ
✅ ファンドの純資産額や償還予定日を確認する
✅ 複数の投資信託を組み合わせ、リスク分散を行う
✅ ネット証券で買えば購入時手数料がかからない場合がほとんど
出典：日本経済新聞 https://www.nikkei.com/
まとめ：相場に自分を合わせ、長期視点で投資しよう！
✅ 特別分配金を再投資しながら口数を増やすことで、将来的な分配金アップを狙う！
✅ 市場は投資家の都合に合わせてくれないので、リスク許容度の範囲で早期に買い付ける！
毎月分配型ファンドの賢い活用法を理解し、長期的な資産形成を目指しましょう！
