どらじの地方FIRE生活日記

2024年7月25日、日経平均株価が1000円以上下落し、S&P500も2%を超える大幅な下げを記録しました。これまで順調だった株式市場に一気に反動が訪れた瞬間です。

こうした下落局面は、投資家にとって避けられない試練であり、特にFIREを目指す人や達成した人にとっては、メンタル面と投資戦略の両方が問われるタイミングです。

この記事では、下落相場を冷静に乗り越えるためのメンタル管理術と、FIRE生活者が実践すべき具体的な投資戦略を詳しく解説します。暴落時の不安を和らげ、長期的な資産形成を続けるためのヒントをお届けします。

株価暴落に備えるメンタルと現金保有の重要性
リスク許容度に応じた投資信託やETFの選び方
投資をやめないためのメンタルを鍛える
JUST KEEP BUYING or HOLDING：続けることの力
1. どんな相場にも終わりがある
2. 暴落を耐え抜いた先の報酬
まとめ：下落相場を乗り越え、FIRE生活を盤石に

株価暴落に備えるメンタルと現金保有の重要性

長期的な成長と短期的な波乱：株価の現実

S&P500や全世界株式（オールカントリー）のような株価指数は、長期的に見れば右肩上がりの成長を遂げています。例えば、S&P500の過去50年間の平均年間リターンは約7～10%（インフレ調整後）と言われています。

しかし、短期的な視点では、急落や停滞が頻発し、投資初心者には大きな不安要素となります。2020年のコロナショックでは、S&P500が1か月で約34%下落した一方、翌年には急速に回復した事例が記憶に新しいでしょう。

こうした値動きに振り回されないためには、メンタル管理と準備が不可欠です。

不安を和らげる2つの対処法

資産から距離を置く
株価が下がると、つい証券口座や資産管理アプリを何度もチェックしたくなります。しかし、これがストレスを増幅させる原因に。こうした時期には、頻繁に資産状況を確認する習慣を減らし、趣味や家族との時間を優先しましょう。例えば、読書や運動に没頭することで、相場の一時的な変動から心を切り離せます。

現金保有で心の余裕を確保
FIRE生活者にとって、現金保有は精神的な安定剤です。具体的には、3～5年分の生活費を現金で確保しておくのが理想的です。例えば、月30万円で生活する場合、1080万円～1800万円程度を現金で持つ計算になります。これにより、株価が下落しても生活資金を市場から引き出す必要がなく、冷静さを保てます。

過去データが教える「回復までの時間」

米国株の過去97年間のデータを見ると、ピークから20%以上下落する「弱気相場」が発生した際、平均回復期間は約3～5年です。

例えば、2008年のリーマンショックではS&P500が57%下落しましたが、2013年までに回復を果たしました。この事実を知っておけば、「下落は一時的で、必ず戻る」という確信が持てるはずです。

そのためには、リスク許容度を見極め、現金と投資資産のバランスを適切に保つことが鍵となります。

出展：myINDEXのWebサイト　https://myindex.jp/study/data/crisis.html

リスク許容度に応じた投資信託やETFの選び方

「落ちてくるナイフをつかむな」の教訓

投資の世界には「落ちてくるナイフをつかむな」という格言があります。これは、特に個別株投資で顕著です。例えば、ある企業の株価が急落した際に「安くなったから」とナンピン買い（買い増し）をすると、業績悪化や市場の長期低迷でさらに損失が拡大するリスクがあります。

2022年のテック株暴落では、多くの成長株が50%以上の下落を記録し、回復に時間がかかったケースがその一例です。

投資信託やETFの強み：分散投資の効果

一方で、投資信託やETF（上場投資信託）は、個別株に比べてリスクが抑えられ、下落時の買い場としても適しています。その理由は次の通りです：

自動リバランス機能
インデックスファンドやETFは、パフォーマンスの悪い銘柄を除外し、優良銘柄に資金を再配分する仕組みが働きます。これにより、投資家が個別銘柄を管理する手間が省けます。
分散効果
S&P500 ETFなら米国を代表する500社、全世界株式なら数千社に分散投資できるため、1社の破綻リスクに左右されません。

おすすめの選択肢としては、「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」や「VTI（バンガード・トータル・ストック・マーケットETF）」が挙げられます。これらは低コストで幅広い分散が可能な商品です。